期貨：鐵礦石1705周五震蕩微調,收548(跌21),總減倉11.4萬余手,成交量減少。前十名資金流向：多頭部分集中減倉,持倉量減少,集中度降低；空頭部分集中增減換倉,持倉量減少,集中度微調。短期環(huán)保限產(chǎn)下鋼價續(xù)跌帶動礦石,壓力區(qū)多頭主動大幅減倉,低位支撐顯現(xiàn)但較弱,資金壓盤積極性增加,盤面承壓震蕩調整。短期跟隨螺紋波動,或延續(xù)承壓調整,節(jié)后注意540-555區(qū)多空資金積極性及螺紋影響,防范資金打壓超跌后減倉反彈。

　　現(xiàn)貨：港口61.5%PB粉(濕噸)持穩(wěn)偏弱、成交一般(注意：期貨礦石為干噸)：京唐港637,青島港620,日照港620,市場挺價。1月份新加坡掉期75.34(跌2.03)美元/噸、普氏62%鐵礦石指數(shù)$80.75(預計下調),BDI指數(shù)(航運)微調,人民幣兌美元貶值幅度續(xù)增。當前內礦主流維穩(wěn),成交一般；港口低品位礦庫存較高,高品位礦庫存緊張,價差極大,部分鋼廠主動提高低品位礦配比。短期鋼廠有補庫需求,鋼價波動將帶動礦價,市場將受期貨影響加大。

　　簡要策略：鐵礦石1705或延續(xù)承壓調整,節(jié)后注意540-555區(qū)多空資金積極性及螺紋影響,防范資金打壓超跌后減倉反彈；波段操作：持空20%資金倉位,突破551平倉,若555-565區(qū)承壓弱勢回落則做空,若530-540區(qū)支撐較強則平空做多、延續(xù)弱勢留空。操作細節(jié)可咨詢中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)策略部136-7209-7663。短線：減空至10%資金倉位,突破550平倉,若555-565區(qū)承壓弱勢回落則做空,若535-545區(qū)支撐較強則平空做多、延續(xù)弱勢留空。

　　策略分析：短期鋼廠需求仍較強、有支撐,但市場淡季、限產(chǎn)因素、鋼價跌價等將壓制市場。注意低位區(qū)受近遠月價差較大、整治中頻爐預期等影響支撐增強,防范資金打壓后減倉反彈。操作上：壓力區(qū)承壓弱勢回落時做空,超跌至強支撐區(qū)企穩(wěn)后平空做多,注意關鍵區(qū)多空資金主動性。春節(jié)前市場超跌接近內外礦關鍵成本時將止跌回升,需要節(jié)后備貨補庫以及中長線多單操作者可以逐步分批布局中長線戰(zhàn)略多單,細節(jié)可電話咨詢；我部門深入一線調研,布局期現(xiàn)貨波段、中長線策略方案,專注量化交易操作,策略指導交易。

　　提示：

　　元旦休市：30日(周五)當晚不進行連續(xù)交易,1月3日(周二)起照常開市、當日各期貨品種的集合競價時間為08：55-09：00。節(jié)日前后提高保證金,注意規(guī)避市場波動風險。

　　住建部：狠抓熱點城市控房價,三四線城市和縣城去庫存。財政部：明年財政政策要更加積極有效,繼續(xù)實施減稅降費政策,適度擴大支出規(guī)模,促進經(jīng)濟運行保持在合理區(qū)間。30日至5日,京津冀重污染預警：石家莊、保定、邯鄲等市紅色預警,唐山、滄州橙色預警。