回調(diào)數(shù)日后,周期商品和個(gè)股漲勢再起。在環(huán)保限產(chǎn)政策紅利加碼下,鋼鐵的再次漲價(jià)潮來得尤其兇猛。

　　8月21日期貨市場開盤后,黑色系強(qiáng)勢拉漲,硅鐵主力開盤后迅速封至漲停,鐵礦石主力合約1801最高漲近7%,創(chuàng)5個(gè)月新高。A股市場上,鋼鐵板塊也同步走強(qiáng)。截至下午收盤,相關(guān)鋼鐵板塊暴漲2.61%,其中方大特鋼、鄂爾多斯?jié)q停,新鋼股份漲9.37%,韶鋼松山、南鋼股份漲超6%。

　　“傳統(tǒng)的鋼材需求淡季,鋼材價(jià)格卻上漲火爆,特別是鋼坯的表現(xiàn),高點(diǎn)到了3850元/噸,目前噸鋼利潤在1000元/噸,在高利潤下,鋼廠無設(shè)備問題均在正常生產(chǎn),7月下旬全國日均產(chǎn)量仍呈增長態(tài)勢�！狈治鰩熜显路Q,雖然受調(diào)坯企業(yè)煤改氣影響,對坯料價(jià)格有所沖擊,但鋼企鋼材庫存壓力不大,市場整體供應(yīng)量有限,對后期的鋼材價(jià)格仍有一定支撐。

　　“環(huán)保是近期鋼價(jià)上漲的催化劑。目前唐山地區(qū)軋材廠家‘煤改氣’改造截止時(shí)間由原計(jì)劃的9月底前完成,提前至9月1日前完成。由于軋材廠家主要涉及到型材、線螺、帶鋼等部分企業(yè),因此這些品種將出現(xiàn)集中停產(chǎn)檢修現(xiàn)象,也導(dǎo)致了唐山地區(qū)價(jià)格的快速上漲�！毙显路Q。

　　分析師認(rèn)為,本輪價(jià)格上漲主要是基于環(huán)保的影響,中央環(huán)保督察已實(shí)現(xiàn)對全國31省區(qū)市的全覆蓋。從近期的執(zhí)行力度來看,環(huán)保不再是“一陣風(fēng)”,問責(zé)級別之高或出乎意料,也導(dǎo)致近期環(huán)保的執(zhí)行力度空前。

　　根據(jù)前期發(fā)布的政策顯示,石家莊、唐山、邯鄲等重點(diǎn)地區(qū),在采暖季鋼鐵產(chǎn)能限產(chǎn)50%,以高爐生產(chǎn)能力計(jì),采用企業(yè)實(shí)際用電量核實(shí)。在確保安全的前提下按照有保有壓的原則,采暖季對沒有排污許可證的焦化項(xiàng)目延長結(jié)焦時(shí)間至36小時(shí),對國家產(chǎn)業(yè)政策限制類焦化項(xiàng)目延長結(jié)焦時(shí)間至30小時(shí),對排放不達(dá)標(biāo)的責(zé)令停產(chǎn),全省焦化企業(yè)限產(chǎn)達(dá)30%左右。政策性對鋼材整體供應(yīng)量、原料需求量以及市場預(yù)期氛圍都會產(chǎn)生影響。按照限產(chǎn)執(zhí)行程度30%-50%來測算,預(yù)計(jì)影響粗鋼產(chǎn)量約1500萬噸-3000萬噸,也將影響礦石和焦炭的需求總量。

　　“在環(huán)保政策不斷加大執(zhí)行力度的情況下,將利多鋼材價(jià)格,而利空原材料。而除了采暖季限產(chǎn)外,下半年還有十九大召開,全運(yùn)會的舉辦,或繼續(xù)加大環(huán)保力度�！狈治鰩熗鯇幷J(rèn)為,雖然鋼價(jià)已持續(xù)上漲數(shù)月,但目前市場仍處于供需平衡狀態(tài)。不過目前價(jià)格上漲或已達(dá)到階段性頂峰,利好因素炒作透支后,在8月底鋼鐵或?qū)⒊霈F(xiàn)300元至400元價(jià)格回調(diào)。此后,伴隨冬季限產(chǎn)臨近,9月末鋼鐵或?qū)⒃倨饾q勢。

　　“近期受環(huán)保限產(chǎn)、去產(chǎn)能等利好消息發(fā)酵刺激,鋼坯、期螺聯(lián)袂大漲,市場拉漲情緒濃。盡管期間價(jià)格難免有高位回調(diào),但市場整體仍處于較強(qiáng)勢態(tài)�！狈治鰩煻判阒ヒ卜Q,隨著環(huán)保監(jiān)察的持續(xù),各地區(qū)的綜合治理也進(jìn)入了白熱化程度。部分地區(qū)消息面表現(xiàn)尤為突出。截至8月15日,唐山港京唐港區(qū)全面停止煤炭汽運(yùn)集港作業(yè)。同時(shí),河北、山東部分地區(qū)焦化廠限產(chǎn)、悶爐現(xiàn)象開始增多,山西證件不齊要求停產(chǎn)限產(chǎn),部分軋鋼企業(yè)要求停產(chǎn)。而上游煤焦企業(yè)的限、停產(chǎn)引發(fā)市場對焦煤供應(yīng)缺口的預(yù)期,焦化廠連續(xù)拉漲價(jià)格。同時(shí),此波價(jià)格上漲正是由雙焦引領(lǐng),隨后包括礦石在內(nèi)的螺紋鋼等品種大幅飆漲。

　　她表示,近期在環(huán)保會議、停產(chǎn)風(fēng)波刺激下,市場再次出現(xiàn)瘋狂拉漲局面,不少品種呈現(xiàn)單日漲幅最高過百的現(xiàn)象。然而隨著價(jià)格的寬幅上揚(yáng),下游及終端商戶觀望情緒增強(qiáng),再加之終端硬性需求量改善不大,市場成交往往高價(jià)位顯乏力,短時(shí)期的調(diào)整也在所難免。目前鋼市來自基本面的利好消息仍較多,預(yù)計(jì)價(jià)格整體較大概率仍將以偏強(qiáng)態(tài)勢運(yùn)行。