俄烏沖突以來,國際糧價進一步抬升并盤旋高位。印度等國實施出口禁令,加劇國際糧荒預(yù)期。國際高糧價從何而來？將持續(xù)到何時？對中國影響幾何？澎湃新聞采訪多位專家學(xué)者及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的企業(yè),推出系列報道“糧價高燒”。

　　俄烏沖突以來,以小麥、玉米、大豆為代表的國際糧價持續(xù)走高,目前依然高位運行。包括聯(lián)合國在內(nèi)的多個國際組織發(fā)出了國際糧食危機的警報。

　　這一波小麥價格上漲趨勢從2月22日啟動,正是俄烏沖突爆發(fā)之時。3月8日盤中,芝加哥小麥期貨創(chuàng)出了歷史最高價1363.5美分/蒲式耳,較2月21日收盤價漲幅超40%。隨后,小麥價格有所回落,目前在1153美分/蒲式耳附近。

　　這一輪玉米、大豆等農(nóng)產(chǎn)品價格的上漲可以追溯到去年秋季,同時也在今年創(chuàng)出了階段性高位。芝加哥玉米期貨在4月29日盤中達到2013年以來最高價824.5美分/蒲式耳,目前在768美分/蒲式耳附近。CBOT大豆價格從去年11月份的1250美分/蒲式耳,最高漲至2月24日的1759.25美分/蒲式耳,創(chuàng)2012年10月以來的新高,目前回落在1696美分/蒲式耳的高位。

　　由聯(lián)合國、歐盟等組建的“全球應(yīng)對糧食危機網(wǎng)絡(luò)（Global Network Against Food Crises）”不久前發(fā)布的《全球糧食危機報告》指出,受東歐戰(zhàn)事影響最大的是那些已經(jīng)面臨嚴重饑餓的國家,因為這些國家高度依賴糧食和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的進口,一旦全球糧食價格上漲,將首當其沖受到?jīng)_擊。在2021年,有53個國家的約1.93億人口陷入危機級別或更嚴重的糧食不安全狀況,比上一年增加了約4000萬人。

　　聯(lián)合國糧食及農(nóng)業(yè)組織（糧農(nóng)組織）總干事屈冬玉此前表示,當前烏克蘭戰(zhàn)事不斷推高糧食、能源和肥料價格,下一季全球糧食收獲和糧食安全前景面臨風(fēng)險。

　　今年2月以來,已有包括印度在內(nèi)的多個國家實施糧食出口禁令。截至5月20日數(shù)據(jù),已有20余個國家限制了主要糧食和農(nóng)作物的出口,包括阿根廷、印度、土耳其等重要的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)國。限制的出口品類,也從玉米、小麥、稻谷、面粉、大米等主食,到禽肉、動物油、植物油、鹽、糖等,再到馬鈴薯、茄子、西紅柿、洋蔥等蔬菜。

　　上一輪國際糧食價格大幅上漲發(fā)生在2010年至2011年,主要由極端天氣造成的全球糧食大面積減產(chǎn)所致,此外美聯(lián)儲量化寬松政策帶來的全球?qū)捤傻牧鲃有砸嗍侵�推糧價的因素之一,2012年到達拐點后,糧價開始下降。

　　此輪國際糧價的高位運行,背后原因是什么？對于全球的影響是什么？會持續(xù)多長時間？

　　國際糧價高位運行探因

　　多位接受澎湃新聞記者采訪的專家表示,近期國際糧價上漲是多重因素疊加造成的。

　　艾格產(chǎn)投合伙人劉曉東向澎湃新聞記者指出,國際糧價首先要看核心品類的供需平衡,其次看供需預(yù)期。此外,疫情及地緣政治等黑天鵝事件對供應(yīng)鏈的影響也十分重要。

　　“從真實的全球糧食供需平衡來看,多年來變化不大,糧食產(chǎn)量增長略高于人口增長,總體是供應(yīng)略大于需求,處于緊平衡狀態(tài)。但是,因購買力、供應(yīng)鏈和戰(zhàn)爭等問題,一直存在一定的營養(yǎng)不良和饑餓人群。”劉曉東說。

　　中國社會科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員胡冰川在接受澎湃新聞記者采訪時也表示,當前的農(nóng)產(chǎn)品價格中包含三個因素,第一個因素是美元,即計價貨幣的因素,這個因素對所有大宗商品都存在,并不是針對農(nóng)產(chǎn)品所特有。

　　第二個因素是大家的預(yù)期或焦慮情緒。當大家都覺得糧食危機的緊迫性比原來要嚴重時,本來糧食安全不嚴重的國家,可能就會重視糧食安全,比如提高儲備,增加安全的冗余,就會頒布出口禁令�！氨热缬《鹊男←湷隹诮�令,本來是可出可不出的,現(xiàn)在就不出了,進一步惡化了預(yù)期�！�

　　胡冰川指出,俄烏沖突使得整個供需基本面的預(yù)期發(fā)生了改變,進而改變了市場貿(mào)易的平衡。他舉例稱,在天平處于平衡的時候,即便去掉一個很小的砝碼,天平也會出現(xiàn)明顯失衡。

　　胡冰川指出的第三個因素是俄烏沖突帶來了全球農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的效率下降和成本增加。供應(yīng)鏈順暢的情況下,那么遠洋運輸、港口、期貨的交易,都會高效運轉(zhuǎn)�！艾F(xiàn)在突然黑海的港口不出口了,那么相關(guān)國家就需要尋找新的供應(yīng)商,需要重新訂立合約,這些都需要增加成本。”

　　劉曉東也提醒,黑海航路受阻后,烏克蘭及周邊多國的農(nóng)產(chǎn)品出口面臨海運困境,歐盟作為重要的農(nóng)產(chǎn)品出口目的地,正在幫助烏克蘭制定一項通過陸路運出農(nóng)產(chǎn)品的計劃�！懊磕�10月至次年5月和8月至11月分別是烏克蘭玉米和小麥的集中出口期,鄰國羅馬尼亞和保加利亞以及哈薩克斯坦的出口季相似,黑海地區(qū)谷物出口整體中斷,會對全球糧食供應(yīng)鏈造成更大沖擊,并進一步加劇全球范圍內(nèi)的食品通脹�！�

　　劉曉東指出,供需平衡相對更容易預(yù)測,但市場預(yù)期是難以管理也是難以預(yù)測的。一是疫情雖有緩解但未來仍不明朗,另外以俄烏沖突來看,大家看不到明顯減緩或終止的跡象。疫情綿延加之俄烏沖突,悲觀預(yù)期下避險需求上升,各國會增加儲備、減少出口,熱錢也會涌入本身就抗通脹的基礎(chǔ)農(nóng)產(chǎn)品或食品市場,這是影響現(xiàn)在農(nóng)產(chǎn)品價格的核心邏輯。

　　俄烏沖突導(dǎo)致糧食減產(chǎn)

　　俄烏沖突是影響國際糧價預(yù)期的重要因素。

　　據(jù)央視新聞,當?shù)貢r間5月18日,烏克蘭農(nóng)業(yè)政策與糧食部長索利斯基在以視頻方式參加一場國際會議時表示,今年烏克蘭的糧食產(chǎn)量有可能下降50%,越冬作物的播種也將受到嚴重影響。國際社會應(yīng)該做好每噸小麥的價格由目前的430美元漲至700美元的準備。

　　此前路透社報道,烏克蘭農(nóng)業(yè)部長3月22日表示,烏克蘭2022年春季糧食作物的播種面積可能僅有700萬公頃,相比之下,烏克蘭危機爆發(fā)之前的播種面積預(yù)期為1500萬公頃。他還表示,農(nóng)民今年可以播種最多330萬公頃玉米,而2021年的播種面積為540萬公頃。烏克蘭政府已經(jīng)呼吁,農(nóng)民應(yīng)當更多地播種春小麥、蕎麥、燕麥、小米（稷/黍）、春大麥。

　　劉曉東介紹,俄羅斯和烏克蘭的農(nóng)業(yè)資源稟賦較好,但并不是傳統(tǒng)意義上的農(nóng)業(yè)強國,一直以農(nóng)業(yè)增產(chǎn)潛力巨大而著稱。近年來,伴隨政局穩(wěn)定、經(jīng)濟發(fā)展而來的農(nóng)業(yè)投資有所增加,優(yōu)勢品類農(nóng)產(chǎn)品的出口量不斷增加。俄烏沖突對當下的供需平衡影響終歸有限,但對全球農(nóng)業(yè)增長潛力的影響更大。烏克蘭、俄羅斯的未開發(fā)或具有較大增產(chǎn)潛力的耕地面積巨大,俄烏沖突必然會影響投資開發(fā)進度。

　　劉曉東表示,目前看,烏克蘭越冬作物的收獲受到明顯影響,據(jù)黑海農(nóng)業(yè)咨詢公司APK-Inform數(shù)據(jù),烏克蘭760萬公頃冬小麥、黑麥和大麥中,只有550萬公頃被收割。對春播計劃的影響也較大,根據(jù)烏克蘭政府統(tǒng)計數(shù)據(jù),截至5月5日,烏克蘭播種面積約3490萬英畝,同比減少690萬英畝,約減少了1/6。

　　“總體來看,俄烏緊張局勢會對兩國農(nóng)產(chǎn)品出口形成一定影響,但因能源、糧食產(chǎn)品的特殊性,最終對兩國優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品出口量的影響有限。對于中東、北非部分國家嚴重依賴俄烏小麥進口的情況,因單個國別的進口量、進口額規(guī)模較小,也可在國際市場尋找替代,但供應(yīng)鏈替代存在一定風(fēng)險�！眲�曉東表示。

　　俄烏對全球糧食貿(mào)易有多重要

　　農(nóng)產(chǎn)品中糧食本身就是重要的必需品和戰(zhàn)略產(chǎn)品,包括水稻、小麥、大豆、玉米等。

　　“對于小麥來說,烏克蘭約占全球貿(mào)易的10%,其主要向中東和非洲國家和孟加拉國出口制粉小麥,向其他亞洲國家出口優(yōu)質(zhì)小麥。目前看,烏克蘭春小麥收獲季和出口季即將到來,如果沖突不能迅速平息,將對中東和非洲部分國家的小麥進口造成明顯影響。許多依賴烏克蘭小麥的國家正在將采購轉(zhuǎn)向歐盟、澳大利亞和阿根廷等地區(qū)�！眲�曉東說。

　　據(jù)劉曉東介紹,玉米品類,烏克蘭約占全球貿(mào)易的15%,主要向歐盟、中國、中東和北非出口飼用玉米。烏克蘭玉米的常規(guī)出口季即將結(jié)束,本季出口有明顯縮減�！靶叶�因為國際市場價格走高,主要出口國如巴西等均增加了玉米種植面積,今年晚些時候南美出口可填補烏克蘭的出口萎縮。目前,預(yù)計美國玉米出口可彌補供應(yīng)缺口。值得注意的是,因石油天然氣等能源價格走高,玉米乙醇收益暴漲,生物燃料應(yīng)用對飼用的擠出效應(yīng),可能會加大玉米供應(yīng)不足�！�

　　葵花籽油和其他種類植物油的出口前景也仍不明朗。

　　“對于葵花籽油,烏克蘭和俄羅斯約占全球出口的80%,無法抵消黑海出貨量減少。然而,葵花籽油是植物油小品類,消費需求會被更容易獲得的較便宜的植物油替代,包括來自東南亞的棕櫚油和來自阿根廷、巴西和美國的豆油,即使豆油價格也已攀升至數(shù)十年來的最高水平,但相對葵花籽油的價格增長仍顯溫和。對于葵花子粕,烏克蘭提供了全球近三分之二的供應(yīng),替代品主要是豆粕、油菜籽粕等�！�

　　劉曉東表示,對俄羅斯而言,農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的影響因素較少。國際市場肥料價格上漲對其來說影響不大,因為俄羅斯的氮磷鉀肥業(yè)基礎(chǔ)較好也是全球主要出口國之一,甚至還可能因為俄國內(nèi)肥料價格自成體系而形成成本優(yōu)勢�！爸档藐P(guān)注的是,俄羅斯農(nóng)業(yè)生產(chǎn)依賴國外種子,除小麥、蕎麥等谷物品種,俄羅斯國產(chǎn)種子則處于領(lǐng)先地位,其他如甜菜（100%）、油菜籽（88%）、玉米（60%）種植嚴重依賴進口或外資種子公司供應(yīng),其他如馬鈴薯、大豆、向日葵和油菜等也是外國種子占主導(dǎo)。如果國際制裁持續(xù)并延伸至種子產(chǎn)業(yè),可能會對俄羅斯農(nóng)業(yè)生產(chǎn)造成重大影響�！�

　　糧價高位運行至何時？

　　以小麥、玉米、大豆為代表的國際糧價目前依然高位運行,這樣的高位會維持多久？

　　胡冰川預(yù)計,糧價高位運行應(yīng)該不會太長的時間,即便是再放寬一些時間跨度,以俄烏沖突開始算的話,全球糧價高位運行最長不會超過2024年。

　　他表示,根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部3月份公布的播種意向顯示,今年美國大豆種植面積的同比增長4%,其中原因就是價格的大幅度上漲,尤其是俄烏沖突以后,加拿大也開始著手增加小麥出口。俄烏沖突之后,烏克蘭減少了一千萬噸的小麥出口,根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部預(yù)測,加拿大在2022/23年度要增加小麥出口大概950萬噸,俄羅斯可能增加出口600萬噸。

　　“4月和5月上旬,俄羅斯的出口量大幅度增長,歐盟為了自己的糧食安全,也在拼命生產(chǎn)小麥。歷史上歐盟的小麥產(chǎn)能很大,由于補貼農(nóng)產(chǎn)品出口遭遇了國際抵制,因此歐盟花了大量的補貼去支持農(nóng)民休耕,因為過去種了賣不掉�！�

　　他指出,俄烏沖突帶來的糧食價格大幅上漲,使得今年北半球春播的時候就產(chǎn)生了明顯的激勵作用�！案鶕�(jù)聯(lián)合國糧農(nóng)組織5月公布谷物供需簡報,2021/22年度全球的谷物產(chǎn)量預(yù)計為27.99億噸,較2020/2021年度增產(chǎn)了2000多萬噸。當然,從需求來看存在一部分增加儲備的需求,增產(chǎn)可能會被儲備消化掉。但是整體來看,全球糧食增產(chǎn)的趨勢仍然在延續(xù)。到了今年下半年如果北半球秋收時獲得了增產(chǎn),如果全球糧價仍然維持高位的話,那么2022/23年度的南半球春播,注定會是一次大規(guī)模的擴產(chǎn),這將有可能會把價格上漲的預(yù)期全部擊碎�！彼�認為,整個市場調(diào)整的過程可能不超過18個月,畢竟小麥生長周期不超過270天,而水稻生長周期一般為150天,玉米為120天。所以18個月可以在南北半球?qū)崿F(xiàn)兩次以上的市場輪替,從而實現(xiàn)重新均衡。“總的來看,全球糧食價格不斷飆升的現(xiàn)狀,一部分是產(chǎn)量、成本的真實變化及合理預(yù)期造成的影響,不排除炒作因素的影響。俄烏沖突前,全球農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)已持續(xù)上漲,俄烏沖突第一周,全球谷物及大宗農(nóng)產(chǎn)品價格攀升到非常高的高位。隨著局勢僵持,價格雖然維持高位,但沒有進一步?jīng)_高。整體看,全球?qū)ξ磥淼念A(yù)期呈現(xiàn)中性并往穩(wěn)定格局方向發(fā)展�！眲�曉東說。