本周國聯(lián)新能源汽車板塊下跌2.83%,跑輸滬深300指數(shù)成份1.11個百分點(diǎn)。

    本周觀點(diǎn)及行業(yè)重要事件

    【疑似新能源汽車補(bǔ)貼政策調(diào)整最新方案流出門檻提高部分車型補(bǔ)貼減少】日前,疑似新能源汽車補(bǔ)貼政策調(diào)整最新方案流出,相關(guān)部門擬從提高補(bǔ)貼準(zhǔn)入門檻、完善補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)制、改進(jìn)補(bǔ)貼資金撥付方式、建立地方政府為責(zé)任主體的監(jiān)管體系等方面,調(diào)整新能源汽車國家補(bǔ)貼政策,促進(jìn)我國新能源汽車行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

    【本周觀點(diǎn)】本周國聯(lián)新能源汽車板塊下跌2.83%。各子版塊中除了充電設(shè)備跑贏滬深300指數(shù)0.35個百分點(diǎn),其余各子板塊均跑輸滬深300指數(shù),鋰礦資源、動力電池、電機(jī)電控和新能源整車分別下跌2.79%、2.76%/2.53%和3.35%。據(jù)電動汽車資源網(wǎng),疑似新能源汽車補(bǔ)貼政策調(diào)整最新方案流出,相關(guān)部門擬從提高補(bǔ)貼準(zhǔn)入門檻、完善補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)制、改進(jìn)補(bǔ)貼資金撥付方式、建立地方政府為責(zé)任主體的監(jiān)管體系等方面,調(diào)整新能源汽車國家補(bǔ)貼政策,促進(jìn)我國新能源汽車行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。補(bǔ)貼新政的調(diào)整基本符合預(yù)期,其中,研究建立補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)動態(tài)調(diào)整機(jī)制,補(bǔ)貼資金實(shí)際需求超過預(yù)算安排,按比例下調(diào)各類車型補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)、新能源汽車購置補(bǔ)貼由事前預(yù)撥改為事后清算則低于市場預(yù)期。但我們認(rèn)為隨著碳配額等接檔政策的出臺,長期來看,新能源汽車將在逐步減輕對補(bǔ)貼的依賴,實(shí)現(xiàn)市場化發(fā)展。同時,隨著補(bǔ)貼新政落地,9月份之后市場有望迎來新能源汽車新一波放量,我們建議可逐步建倉,重點(diǎn)推薦東風(fēng)汽車、江淮汽車、國軒高科。

    主要上市公司表現(xiàn)

    本周國聯(lián)新能源汽車板塊跑輸大盤,統(tǒng)計樣本(共91家)上漲14家,停牌5家,下跌72家。正業(yè)科技、南洋股份、德賽電池和金瑞科技等個股漲幅居前;西部資源、當(dāng)升科技、中國寶安、南都電源、先導(dǎo)智能和贏合科技等個股跌幅居前。

    本期股票組合推薦

    欣旺達(dá):消費(fèi)類電池龍頭,動力電池業(yè)務(wù)迎來放量期。江淮汽車:SUV和新能源汽車表現(xiàn)亮眼。中鼎股份:國內(nèi)車用非輪胎橡膠件龍頭,內(nèi)生外延皆有期待。精鍛科技:精鍛齒輪龍頭主業(yè)快速增長,新業(yè)務(wù)值得期待。

    風(fēng)險提示:政策風(fēng)險;新能源汽車產(chǎn)銷量低于預(yù)期等。